V tomto příspěvku jsem parafrázoval rozhovor Davea Lamberta z Right Side Capital Managementu o mojí podnikatelské finanční třídě, protože myslím, že jeho vhledy jsou tak cenné, že jsem chtěl dostat toto vzkaz.
Klesající náklady na generování minimálního životaschopného softwarového produktu změnily způsob, jakým začínají vytvářet peníze. V osmdesátých letech trvalo desítky milionů dolarů, aby se vytvořila a testovala beta verze softwarového produktu. Do roku 2014 tyto náklady klesly na zhruba 100 000 dolarů.
$config[code] not foundTento obrovský pokles posunul, jak začínající softwarové firmy vybírají peníze. Tradiční model získávání peněz od individuálních investorů v angličtině, po nichž následuje institucionální rizikový kapitál, dává přednost tomu kvantitativnímu kvantitativnímu mikrofinančnímu kapitálu (QMVC) a podnikovým akcelerátorům. (V dalším sloupci budeme diskutovat o postupu k urychlovačům podnikání, ale dnes se zaměřím na přechod na QMVC.)
Dopad snížení tržních nákladů na investice do softwarových podniků
Snižující se náklady na získání softwarového produktu na trh vytvořily problém pro firmy rizikového kapitálu. Tradiční rizikový kapitál je příliš náročný na práci na získání finančních prostředků ve výši méně než 250 000 USD, což je nyní velikost prvního kola financování pro startování softwaru. Tradiční VC jsou strukturovány tak, aby každoročně prováděly několik investic v několika milionech dolarů. Jejich transakční náklady jsou příliš vysoké; zvedají příliš mnoho peněz; a mají procesy, které jsou příliš náročné na práci, aby investovaly drobné částky do velkého počtu společností.
Aby investoři úspěšně investovali úspěšně do předsevzetí, musí finančníci rychle identifikovat obrovský počet začínajících podniků, provádět hloubkovou kontrolu a provádět transakce velmi efektivně a sledovat a pomáhat obrovskému portfoliu společností. QMVC používají technologii, standardizaci a měřítko, aby proces fungoval efektivně.
Využívají analytické nástroje pro analýzu dat, a to zejména na straně negativní. Požádat zakladatele zakládající společnosti, aby jim poskytly údaje o klíčových metrikách - zakladatelské zkušenosti, velikost trhu, marže, průmysl, trakce a tak dále - mohou používat software k odstranění nevhodných podniků jako portfolia společností a soustředit všechny jejich pozornosti na společnosti, které mají šanci získat finanční prostředky.
Využívají také standardizaci k efektivní práci. Spíše než vyjednávat termíny jednotlivě při každém spuštění, používají stejnou konvertibilní směnku a ceny za kolo, upravují pouze ocenění a horní hodnoty pro společnosti.
Vzhledem k tomu, že společnosti, ve kterých investují společnosti QMVC, nemají dostatek trakce k tomu, aby ospravedlňovaly velkou náležitou péči, používají společnost QMVC masivní diverzifikaci k řízení nejistoty, a přinášejí peníze více než sto společností za rok, než aby se snažili shromažďovat informace s cílem omezit nejistotu, podniky pravděpodobně uspějí.
Pomáhají začínajícím společnostem odlišně od tradičních VC. Spíše než sedět na deskách, QMVC se spoléhají na rozsah a replikaci, aby poskytly pomoc. Vytvářejí partnerství s odborníky na smluvní prodej a CFO na částečný úvazek, aby získaly potřebné pomoci svých portfoliových společností za relativně nízké mezní náklady. Také přenášejí osvědčené postupy v oblastech, jako je vývoj softwaru, prodejní procesy, obchodní přehlídky a on-line marketing, od jednoho startu k druhému.
Konečně, QMVC mění geografii financování rizik. Ve snaze nalézt velký počet společností, které by vyšetřovaly, QMVC vypadají mnohem více než dva hodiny jízdy od svých kanceláří. Investoři v New Yorku a San Francisku přinášejí peníze do začínajících podnikatelů v Des Moines a Detroitu, což usnadňuje nedostatek účasti na schůzích správní rady a jednodušší postup.
Zdá se, že QMVC jsou dlouhodobou inovací na finančních trzích. Pokud náklady na uvedení nových softwarových novinek na trh i nadále klesají, brzy podnikatelé nemusí potřebovat první kolo financování od kohokoli jiného. Mezitím však QMVC hrají klíčovou roli při financování začínajících softwarů.
Software Developer Photo přes Shutterstock
Komentář ▼
