Záruky půjček Small Business Administration (SBA) získávají ve Washingtonu velkou pozornost. Prezident Obama například věří, že "SBA by mělo být poskytnuto dodatečné zdroje na pomoc malým podnikům při získávání kapitálu potřebného k zahájení, pokračování nebo rozšíření operací", uvádí zprávy Kongresové výzkumné služby.
Mnozí v Kongresu souhlasí. V uplynulých několika letech naši zákonodárci schválili několik návrhů zákonů, aby rozšířili financování SBA a podpořili velikost záručního programu agentury, vysvětluje Kongresová výzkumná služba.
$config[code] not foundCelá tato pozornost by mohla naznačovat, že půjčky SBA jsou hlavním zdrojem financování malých podniků. Údaje však ukazují, že úvěry s garantovanou sazbou SBA tvoří malou část hodnoty půjček malých podniků a že ještě menší část amerických podniků získá půjčky SBA.
Program primárního úvěru SBA - program 7 (a) - je navržen tak, aby pomohl podnikům, které by jinak nemohly získat externí úvěry, získat úvěry tím, že zaručí část finančních prostředků poskytnutých finančními institucemi.
7 (a) pomáhá pouze asi 1 procenta amerických podniků získat úvěry. Ve svém rozpočtovém odůvodnění z roku 2013 říká SBA, že má na konci fiskálního roku 2011 portfoliu 7 (a) úvěrových záruk pro "271 000 malých podniků". Zprávy agentury Office of Advocacy (PDF) uvádí, že 27,5 milionu amerických podniků byly provozovány v roce 2009, což je poslední rok dostupných údajů. Proto zhruba 1 procenta malých podniků v USA má neuvěřitelné 7 (a) úvěry.
Podíl programu na bankovních úvěrech je podobný. Porovnání počtu 7 (a) úvěrů nesplacených v roce 2011 s Federální pojišťovnou pojištění vkladů (FDIC) odhady počtu komerčních a průmyslových úvěrů méně než 1 milion dolarů (společný proxy pro půjčky malých podniků), které byly v září 2011 vykázány, počet 7 (a) úvěrů činil přibližně 1,4% z počtu půjček malých podniků.
Podíl obchodů v USA, které mají jakýkoli typ úvěru s garantovanou SBA, je velmi malý. Podle průzkumu vlastníků firem (SBO) z roku 2007, který provádí americký sčítání lidu, pouze 0,3 procenta amerických podniků a jen 0,9 procent podniků se zaměstnanci, využívalo "vládou garantovaný podnikatelský úvěr na financování expanze". Vzhledem k tomu, že SBA garantované podnikatelské úvěry představují podmnožinu všech úvěrů poskytovaných podnikatelskými subjekty, přičemž podíl podniků, které používají podnikatelský úvěr zaručený společností SBA k financování expanze, nemůže tento podíl překročit. Pro srovnání, 9,0 procenta amerických podniků a 34,2 procent podniků a zaměstnanců použilo bankovní úvěr na financování expanze.
Podobná čísla lze vidět i pro počáteční financování. SBO odhaluje, že 0,7% všech podniků a 1,5% podniků se zaměstnanci využívalo "půjčku s garantovanou vládou pro zahájení nebo získání podnikání". Pro srovnání, 10,7% všech podniků a 14,5% podniků a zaměstnanců použilo bankovní úvěr zahájit nebo získat podnik.
Úvěry s garantovanou sazbou SBA tvoří větší podíl hodnoty úvěrových portfolií než jejich podíl na úvěrech nebo dlužníkůch, protože úvěry SBA mají tendenci být relativně velké. V roce 2012 činí "celkový neuhrazený zůstatek jistiny" programu záruk za půjčky společnosti SBA v hodnotě 59,4 miliardy dolarů, jak uvádí zpráva o výzkumu Kongresového výzkumu v květnu 2013 (PDF). Tato částka činí 5,2 procenta od odhadů SBA ve výši 1,1 bilionu dolarů z nedobytného kapitálu bankovních a finančních společností poskytnutých malým podnikům. Tato zlomka však výrazně vzrostla z úrovně 3,6 procenta, kterou složila v roce 2007, ukazují čísla SBA.
Výzkumná zpráva Kongresu z května 2013 naznačuje, že hodnota všech nesplacených půjček SBA tvoří větší část půjček malých podniků. Tato zpráva naznačuje, že hodnota portfolia nesplacených půjček společnosti SBA činila ve fiskálním roce 2011 99 miliard dolarů, což představuje 9% z nedobytného kapitálu banky a finančních společností poskytnutých malým společnostem. Finanční zpráva SBA za rozpočtový rok 2011 však naznačuje, že toto číslo zahrnuje "pohledávky z úvěrů, které jsou v selhání zajištěné, úvěry na přímé katastrofy a pohledávky z přímých podnikatelských úvěrů." Toto číslo proto může nadhodnotit hodnotu úvěrového portfolia SBA.
Úvěry, které jsou garantovány SBA, tvoří malou část finančních prostředků pro malé podniky. Jejich mimořádná pozornost ve Washingtonu pravděpodobně odráží skutečnost, že jsou součástí systému finančního financování malých podniků, který tvůrci politik mohou přímo ovlivnit.
Otázka Foto přes Shutterstock
11 komentářů ▼
