V posledních letech došlo k nárůstu půjček peer-to-peer, kde subjekty jako Prosper.com poskytují lidem možnost půjčit si peníze od osob, které neznají spíše než od bank a jiných finančních institucí. Velká část těchto peněz si půjčují podnikatelé k financování jejich podnikání.
Růst úvěrů typu peer-to-peer a účast podnikatelů jako dlužníků je zřejmým faktem. A důvod, proč podnikatelé chodí mezi peer-to-peer věřitelé, má velký smysl. Podnikatelé jsou schopni získat finanční prostředky pro své podnikání od jednotlivců, i když je nemohou dostat od finančních institucí.
$config[code] not foundOtázkou, která je záhadná, je, že jednotlivci půjčují peníze podnikatelům, které instituce nebudou financovat. Nemáme žádné pečlivě provedené studie, které by odpovídaly na tuto otázku, ale zde jsou některé možné vysvětlení.
1. Věřitelé jsou hloupí. Jednotlivci mají méně přísná kritéria pro poskytování úvěrů než instituce, protože vědí méně o rizicích půjčování peněz podnikatelům. A shromažďují méně informací o tom, jak hodnotit různé dlužníky. V důsledku toho poskytují úvěry, které nejsou příliš dobré a mají chudší úvěry, než by banky nebo jiné instituce tolerovaly.
2. Věřitelé mají nízké očekávání. Vzhledem k tomu, že instituce mají vyšší náklady než jednotlivci (kteří neplatí platy úředníkům úvěru, řídí pobočky bank nebo placení úroků z vkladů), jsou jednotlivci ochotni poskytovat úvěry za přiměřenou úrokovou sazbu. K tomu, aby se tytéž úvěry staly, by banky musely takovéto vysoké úrokové sazby, aby zákony o úplatcích zabránily jejich půjčkám.
3. Transakční náklady jsou pro instituce příliš vysoké. Jednotlivci mohou dělat malé půjčky, které si instituce nemohou dovolit, protože mají mnohem nižší administrativní náklady. Takže jednotlivci je dělají a instituce nemají.
4. Věřitelé to považují za příjemné. Jednotlivci často dělají věci pro osobní spokojenost, že vedoucí společnosti, kteří musí jednat v nejlepším zájmu svých akcionářů, nemohou dělat. Zapůjčení peněz jiným potřebným lidem může být zábava nebo by mohlo poskytnout pocit emocionálního uspokojení. Tak věřitelé získají nefinanční kompenzace a opravdu se nestará o to, jak vydělávat peníze. Banky a další instituce nemohou pro finanční kompenzace poskytovat stejné nefinanční kompenzace, a proto půjčky neposkytují.
Proč si myslíte, že jednotlivci půjčou peníze podnikatelům, že banky a jiné finanční instituce nebudou financovat? Chtěl bych slyšet vaše myšlenky.
* * * * *
