Nedávné počáteční nabídky společnosti Lending Club a OnDeck Capital mají několik pozorovatelů, kteří tvrdí, že on-line platformy půjček brzy nahradí banky jako hlavní zdroj úvěrů pro malé podniky. Nesouhlasím.
Spíše než nahradit bankovní úvěry, on-line věřitelé vyplňují mezeru a poskytují kapitál především malým společnostem, které dříve nemohly půjčit. Tam, kde nahrazují ostatní věřitele, on-line věřitelé nahrazují alternativy s vysokými náklady tradičními bankovními úvěry, jako jsou dluhy z kreditních karet a zálohy na peněžní prostředky obchodníka.
$config[code] not foundTeoreticky by on-line věřitelé mohli nahradit bankovní půjčky malým podnikům. Společnosti, jako je Finanční kruh, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck a Kabbage, umožňují těm, kteří mají kapitál, aby je půjčili přímo podnikům a odstranili banky jako prostředníky. Odstranění zprostředkovatele přináší výhody jak dlužníkům, kteří mohou platit méně peněz, tak věřitelům, kteří mohou získat vyšší výnosy z jejich peněz.
Ale my jsme daleko od místa, kde on-line věřitelé nahradí banky jako významný zdroj úvěrů pro malé podniky. Online přímý úvěr malým podnikům vzrostl od skutečně nulové až přibližně 10 miliard dolarů od poloviny roku 2000. Na současných úrovních však tato forma půjček stále představuje miniaturní část všech malých podnikatelských úvěrů, které odhaduje Small Business Administration na více než 1 bilion dolarů.
On-line věřitelé nenahrazují banky jako zdroj úvěrů malým podnikům, protože jejich hlavní výhody pro dlužníky - rychlejší rozhodnutí o půjčování a větší šance na získání úvěru - přicházejí za cenu - mnohem vyšší úrokové sazby. Odhady od výzkumných pracovníků Federálního rezervního úřadu ukazují, že úroková sazba z průměrného on-line úvěru na malé podniky je více než dvojnásobná než průměrná tradiční bankovní úvěr.
Vyšší náklady na půjčky od poskytovatelů on-line půjček znamenají, že málo dlužníků se snaží nahradit své tradiční bankovní úvěry úvěrem od on-line poskytovatelů úvěrů. Ti, kteří se vracejí online, mají tendenci být malými společnostmi, které dříve neměly možnost získat úvěr nebo které čerpaly z úvěrů s vysokou úrokovou sazbou od alternativních poskytovatelů úvěrů a společností poskytujících kreditní karty.
Kromě toho on-line úvěry nenahrazují kolateralizované půjčky pro malé podniky. Protože on-line věřitelé poskytují především nezajištěný úvěr, jejich úvěry nejsou náhradou za dluh podporovaný aktivy malého podniku, jako je zařízení nebo majetek.
Jen málo bank v současné době vidí on-line věřitele jako konkurenty a několik je vidí jako partnery a nastavuje vztahy s nimi. Například ve Spojeném království Banco Santander outsourcuje drobné půjčky a žádosti o půjčování od méně bonitních dlužníků malých podniků k finančnímu kruhu online věřitele, ale uchovává informace o větších půjčkách a půjčkách od dlužnějších dlužníků z řad drobných podnikatelů. Ve Spojených státech několik bank vytvořilo obchody, které by dlužníkům, kteří nesplňují kritéria pro on-line věřitele, jako jsou OnDeck a QuarterSpot. Pokud se banky domnívají, že on-line věřitelé jsou náhradou za jejich stávající, výnosné podnikání v malých podnicích, nepropojili by s novými typy věřitelů.
Online půjčování představuje nový zdroj úvěrů malých podniků, který pravděpodobně v příštích letech výrazně poroste. Je však pravděpodobné, že přidá nový zdroj financování malým podnikům, které nemohou získat bankovní úvěry nebo nahradit půjčky kreditními kartami nebo jiné alternativní půjčky, než je nahrazení tradičních bankovních úvěrů.
2 Komentáře ▼
