Během posledních pár týdnů jsem mluvil s mnoha novináři o tom, co mohou dělat problémy na úvěrových trzích s malými podniky ve Spojených státech. I když je snadné odpovědět na jejich otázky založené na anekdotických informacích, je to těžší udělat na základě statistik. V době, kdy bude většina vládních statistik k dispozici pro zodpovězení svých otázek, reportéři budou mít zájem o něco jiného.
$config[code] not foundAbych se pokusil získat nějaké statistické údaje, abych odpověděl na jejich otázky, rozhodl jsem se podívat se na půjčky peer-to-peer. Peer-to-peer půjčování se dostává k části vlivu úvěrových trhů na malé podniky, protože někteří podnikatelé půjčují peníze od jiných jednotlivců k financování jejich podnikání.
S využitím dat z Ericova úvěrového společenství jsem mapoval 30denní klouzavý průměr úrokových sazeb účtovaných věřiteli na Prosper.com pro AA (nejlepší úvěrový rating) a HR (nejhorší rating). V ideálním světě by stránky, které sledují peer-to-peer půjčování by vyděsit podnikatele dlužníků od zbytku, takže jsem se mohl podívat jen na ně, ale ne. Takže jsem se podíval na celková čísla.
Graf, který jsem vytvořil dne 20. září 2008, je níže.
Klikněte na větší graf
Od poloviny listopadu 2007 se průměrná úroková sazba účtovaná osobám s nejlepšími úvěry zvýšila jen mírně - což vypadá asi na jedno procento. Ve stejném období však úroková sazba účtovaná osobám s nejhoršími úvěry výrazně vzrostla - což vypadá jako jedenáct procent (11%). Takže v listopadu 2007 lidé se špatným úvěrem zaplatili dvakrát více, než si půjčili peníze jako lidé s dobrým úvěrem, ale do září 2008 platili téměř třikrát více.
Protože podnikatelé se špatným úvěrem musí platit mnohem víc než podnikatelé s dobrým úvěrem, aby si mohli půjčovat peníze od svých vrstevníků právě teď, tito býti pravděpodobně nemohou půjčit peníze za kurzy, které jim umožňují využít příležitostí, které sledují. Tento model podporuje to, co mnoho ekonomů řekl nedávno: podnikatelé se špatným úvěrem jsou ti, kteří čelí vážné úvěrové krizi.
* * * * *
O autorovi: Scott Shane je A. Malachi Mixon III, profesor podnikatelských studií na univerzitě Case Western Reserve. Je autorem osm knih, včetně iluzí podnikání: nákladné mýty, které podnikatelé, investoři a tvůrci politik žijí; Hledání úrodné půdy: identifikace mimořádných příležitostí pro nové podniky; Technologická strategie pro manažery a podnikatele; a od zmrzliny po internet: využívání franchisingu k růstu a zisku vaší společnosti.
