Alessio Baraldi a Dmitri Ivanov, dva podnikatelé a spolupředsedové z Brooklynu v soukromém investičním fondu Albaron Growth Partners, mají spíše neobvyklý cíl: získat jednu společnost v hodnotě od 5 do 50 milionů dolarů, principy.
Baraldi a Ivanov založili Albaron s jednoduchým předpokladem: rostoucí počet majitelů malých firem se snaží o odchod do důchodu nebo o krok zpět z každodenních operací, ale nemají přirozený nástupce ani chtějí prodat konkurenci. Akciová společnost by převzala a rozvíjela své podnikání velice snadno, a to na základě svého odkazu.
$config[code] not foundPřístup páru představuje obskurní roh malého investičního světa nazvaného "vyhledávací fond".
Hledaný fond je definován
Stanford Graduate School of Business popisuje vyhledávací fond jako "investiční nástroj, koncipovaný v roce 1984, jehož prostřednictvím investoři finančně podporují podnikatelské úsilí o nalezení, získání, správu a růst soukromé společnosti".
Proces zahrnuje dvě fáze:
- Malá skupina investorů zpět operační manažery - Baraldi a Ivanov ve věci Albaron - hledat cílové společnosti získat;
- Manažeři pak převezmou operační roli v získané společnosti - generální ředitel, prezident a podobně - zatímco investoři přebírají roli členů rady a poradců.
Model vyhledávacího fondu se stal před 25 lety populární jako způsob, jak umožnit absolventům nejnovějších obchodních škol způsob, jak jít do reálného světového hospodářství jako podnikatelé, aby pomohli zavedeným podnikatelům přechod od každodenních operací a současně udržovali své dědictví živé.
"Odvětví vyhledávacích fondů je ve srovnání s potřebou velmi malé," uvedl Ivanov pro trendy malých firem. "Přestože se za posledních 25 let spouští více než 100 vyhledávacích fondů a Baby Boomers dosahují věku odchodu do důchodu, je zapotřebí více. V tomto okamžiku je to pokles v oceánu, ale je to třída aktiv, která se začíná objevovat kvůli generačnímu posunu. "
Jak funguje proces
Albaron nabízí vlastníkovi podniku událost likvidity, stejně jako někoho, kdo se osobně postará o budoucnost společnosti. Na rozdíl od tradičních soukromých kapitálových fondů, které provozují ručitelé investoři, kteří vytvářejí různorodé portfolia, Albaron zamýšlí koupit jednu společnost, jejíž spolupředsedové se připojí jako vedoucí pracovníci na plný úvazek.
"To, co nabízíme, je koupit vlastníka podniku a převzít vedení jeho podniku jeho jménem na základě jeho odkazu," řekl Baraldi v telefonním rozhovoru pro trendy malých podniků. "Dmitri a já získáváme peníze od investorů, kteří nám pomáhají jít ven a najít společnost s velkým potenciálem. Naše zapojení je jako vedoucí pracovníci a jejich členové jsou členové správní rady a poradci. Pak se zaměřujeme na dlouhodobý růst společnosti. "
Podle Baraldiho starší podnikatelé začínají myslet méně na investování a růst společnosti a více na to, že z nich vydělávají peníze a vyplácejí dividendu. Výsledkem je růst podnikání. "Na několik let jsme vedli společnost na cestu k zdravému rozvoji," řekl.
Na rozdíl od typických firem rizikového kapitálu, investoři vyhledávacích fondů nemají zájem o začínající firmy, z nichž mnohé představují technologický sektor, ale založily podniky, které se pohybovaly po dobu až 20 nebo 30 let.
"Spousta společností představuje odvětví, která nejsou tak vysoká, jako jsou technologie, ale mohou být stejně zajímavé a odměnitelné," řekl Baraldi. "Podíváme se na více zavedených odvětví, jako je zdravotnictví, logistika nebo služby B2B."
Pár přináší desítky let zkušeností s tabulkou
Baraldi a Ivanov přinášejí desítky let zkušeností jako podnikatelé, obchodní ředitelé a investoři.Baraldi strávil osm let v oboru rizikového a soukromého kapitálu u Warburg Pincus, Blackstone a Morgan Stanley.
Založil také dvě další společnosti: Clearabee, místní poskytovatel logistiky, který za čtyři roky dosáhl příjmů 20 milionů dolarů a společnost Evermore Nutrition, výrobce přizpůsobených celozrnných doplňků.
Ivanov přináší více než patnáct let zkušeností s vedoucími postaveními v oblasti operací, rozvoje podnikání a poradenství v oblasti řízení. On nedávno spravoval čtrnáct luxusních hotelů Hersha Group, což je rodinná pohostinská společnost.
Všichni podporovatelé Albaronu, mezi něž patří Kevin Taweel, zakladatel a generální ředitel společnosti Asurion, jsou bývalí nebo současní generální ředitelé a vlastní podnikatelé. Aktivně se podílejí na strategickém směřování a růstových iniciativích firem, do kterých investují. Společně uskutečnili více než 500 malých a středních akvizic a měly více než 2 miliardy dolarů aktiv.
"Jsme v tom dlouhodobě," řekl Baraldi. "Naše flexibilní struktura umožňuje prodejci plnou kontrolu nad načasováním, strukturou obchodů, plánováním daní a jeho zaplečením po prodeji."
Obrázek: Albaron Growth Partners
