Pouze třetina majitelů malých podniků získala veškerý úvěr, který jejich podniky potřebují, ukazuje nedávný průzkum Národního federace nezávislých podniků (NFIB).
Zjištění průzkumu není překvapující. Mnoho ekonomů, tvůrců politik a skupin zastupujících malé firmy již dlouho vysvětlovalo, že malé podniky mají obtížnější čas získat úvěr než jejich větší protějšky. Pokud jde o přístup k kapitálu, velikost rozhodně záleží.
$config[code] not foundI mezi malými podniky, čím menší je společnost, tím nižší je pravděpodobnost, že má půjčku (viz obrázek níže) nebo úvěrovou linku. Pouze 15,7 procent podniků s jedním nebo méně zaměstnanci má podnikatelský úvěr a pouze 33,7 procenta má úvěr, uvádí průzkum NFIB. Naopak, 56,8% podniků s 50 až 250 pracovníky má podnikatelský úvěr a 65,4% má úvěr.
Spíše než odhalit některé zlověstné motivy mezi bankéři, tyto vzorce jednoduše odrážejí ekonomiku podnikatelského úvěru. Méně malých podniků mají přístup k úvěrům než větší společnosti, protože půjčování je riskantnější a nákladnější než rozšiřování úvěrů na větší společnosti.
Riziko selhání je vyšší na trhu s malými podnikatelskými úvěry. Malé podniky selhávají s vyššími sazbami než velké podniky a změny v obchodním cyklu mají větší dopad na jejich zisky. Vzhledem k tomu, že věřitelé nemohou vždy účtovat úrokové sazby, které odpovídají riziku selhání dlužníka, nejvíce riskantní dlužníci drobného podnikání často nemohou získat úvěr.
Půjčky malým podnikům jsou dražší než půjčky velkým společnostem. Součástí problému jsou fixní náklady na půjčku. Některé náklady jsou stejné, ať půjčujete 50 000 dolarů nebo půjčku ve výši 5 milionů dolarů. Proto jsou ziskové marže vyšší u větších úvěrů. Samozřejmě, větší společnosti pravděpodobně potřebují větší úvěry než jejich menší protějšky, což vede věřitele k tomu, aby se zaměřili na větší zákazníky.
Navíc, hodnocení žádostí o úvěry malých podniků je často drahé. Existují jen málo veřejně dostupné informace o finanční situaci malých společností a finanční výkazy malých podniků nejsou vždy velmi podrobné. Osobní finance majitelů malých podniků jsou někdy propojeny s osobními financemi jejich podnikatelů. Velmi rozmanitá malá podnikání a způsob, jakým využívají vypůjčené prostředky, ztěžují uplatňování obecných standardů poskytování úvěrů. Konečně, sledování finančního stavu malých podniků často vyžaduje, aby věřitelé budovali osobní vztahy s vlastníky malých podniků.
Tyto ekonomické principy mají důležité důsledky pro ty, kteří se snaží o zvýšení přístupu malých podniků k úvěrům. Podpora většího objemu půjček bude vyžadovat politiky, které zohlední vyšší náklady a riziko půjček malým společnostem - a proč mají malé podniky problémy s získáním úvěru.
20 komentářů ▼
