Pokud je to cíl, pak to, co se stává v cestě častěji než cokoli jiného? Odpověď je dvojí.
$config[code] not foundPrvní vysvětlení zahrnuje "lidi pracující na špatných věcech. Nedostatečná zaměstnanost v kvalitě kvantity může potlačit růst. Ale stejně tak mohou vynaložit cenné lidi, kteří pracují na špatných věcech - buď zákazníky nebo produkty, které nejsou ziskové, nebo segmenty trhu, které jsou neatraktivní (z celé řady důvodů) - nebo by to mohlo být jen bojovat složitostí způsobenou zákazníkem, šíření trhu v minulosti.
Druhým (a nejčastějším) problémem je nedostatek pracovního kapitálu. Jen málo firem a překvapivý počet větších přehlíží to, co nazývám "pasti provozního kapitálu". Zde je, jak se společnosti dostávají do pasti provozního kapitálu a jaké škody mohou způsobit.
Nový produkt se narodil
Ve většině případů odliv peněz začíná okamžitě (v jakémkoli projektu, práci atd.) A příliv je zpožděn - často po velmi dlouhou dobu. Uveďte jednoduchý příklad: představení produktu. Peníze jsou vynaloženy na vývoj nápadu produktu a jeho dokumentaci. Platy, výdaje, prototypy, podání duševního vlastnictví a mnoho dalších příčin musí být financovány před prodejem výrobku.
Dále musí být výrobek uváděn na trh a prodáván. To také stojí peníze a zabere čas. Prodejní hovory, cestování zákazníkům, marketingové materiály, reklama, propagace, výroba a odesílání vzorků vyžadují výdaje. Všechny tyto výdaje zasáhly, než se vůbec poprvé uskuteční. Po provedení prodeje a pořízení objednávky přicházejí další náklady.
Materiály / služby musí být zakoupeny a práce vynaložená na přeměnu materiálů na části a pak do produktů. Dodatečné výdaje, jako jsou externí služby, nájemné za zařízení, pojištění atd., Jsou také požadovány výdaje. I když je ve stávajících zařízeních volný prostor, jsou zde náklady na dodávky, instalace a pomocný personál.
Nakonec máte výrobky k prodeji a jsou připraveny k odeslání. Vybíráme, balení a načítání produktů. To vyžaduje lidské zdroje a peníze a další dodávky (kartony, pásky nebo smršťovací / roztažný obal pro paletované zboží, štítky, formuláře atd.). Pokud nebudou vyjednány správné přepravní podmínky, náklad může být rovněž výdajem na úhradu.
Konečně můžete fakturu odeslat zákazníkovi a počkat na platbu. Většina termínů je nejméně 30 dní … nebo více. Přesto do společnosti nevstoupily žádné peníze. Každý krok, který jsem doposud popsal, vyžaduje peněžní kapitál, aby zaplatil účty, které vznikly a jsou splatné.
"Doba hotovosti v hotovosti" je čas od prvního výdaju až do obdržení platby za první zásilku. Začíná se vydávat hotovost za platy a kancelářské náklady při zahájení tvorby produktu / služby a pokračuje od té doby, dokud se neuskuteční prodej a nezaplatí se platba. Není neobvyklé, že doba "cash-to-cash" je devět měsíců - nebo více (období těhotenství pro lidské dítě). A přesto málo společností dokonce ví, jaký je jejich čas "hotovosti na hotovost". Stovky, tisíce nebo dokonce miliony dolarů mohou být vynaloženy před tím, než je za platbu obdržen jeden dolar.
DOKONČENÍ: Vypočítejte čas na hotovostní hotovost na hlavní nový produkt / projekt.
Pracovní kapitál
Co tyto výdaje kryje? Pracovní kapitál. Kde to máte? Z nerozděleného zisku odvozeného z předchozích ziskových časových období nebo z úvěrů, které se zdají být těžší a těžší. Pečlivé plánování může snížit potřebné potřeby pracovního kapitálu. Některé průmyslové odvětví vyžadují vklad s objednávkou (typické pro velké jednorázové kapitálové zboží). To vám pomůže. Některé společnosti mohou vyjednávat prodloužené termíny s dodavateli a dokonce i vyloučit některé platby dodavatele, dokud nebudou obdrženy platby zákazníků. Ale to je neobvyklé.
DOKONČENÍ: Proveďte 13-26týdenní podrobný přehled Cash-in & out-projection týdně.
Růst zvyšuje potřebu WC
První produkt byl úspěšný a další kolo objednávek je mnohem větší.Potřebujete více? Více kusů, více práce a více pracovního kapitálu k placení účtů, zatímco výrobek se vyrábí, prodává a platí! Výsledkem úspěchu je potřeba ještě většího pracovního kapitálu. Pak se tento cyklus opakuje. Pokud je výrobek hezky profitabilní, zisk může financovat část nové potřeby pracovního kapitálu, ale obvykle jen zlomek. To znamená více investic od vlastníků firem nebo větší úvěry od banky.
PROVÁDĚJTE: Provést projekci přidaného provozního kapitálu potřebného k zajištění peněžního toku za značný nárůst prodeje.
Čím větší dostanete, tím víc potřebujete
Růst je skvělý; ziskový růst je ještě lepší. Ale i tehdy je nutné najít, získat nebo si půjčit dostatek pracovního kapitálu k pokrytí potřeb peněžních toků hotovostního cyklu. Kolik budete potřebovat? To je místo, kde se projevuje "forwardová projekce peněžních toků", která je uvedena jako TO TO dříve. Tato projekce uvádí časové období (obvykle týdny) pro období do budoucnosti každý odliv hotovosti a každý příliv hotovosti v období, kdy se očekává, že k ní dojde.
Jakmile to bude hotovo, to, co je v dolní části, se nazývá "dostupnost". To znamená, kolik hotovosti (pracovní kapitál v reálném smyslu) jste z tohoto časového rámce zanechali. Pokud se předpokládá, že dostupnost bude negativní (vyčerpáte peníze), je to velmi špatné. Nemůžete platit účty nebo dokonce ani dělat mzdy. Když zákazník zpožďuje platbu, který snižuje vaši dostupnost ještě dále. Můžete to přežít?
Dodavatelé mohou zhoršit, pokud mají pocit, že se vaše společnost nachází v provozním kapitálu. Jelikož se obávají, že nebudou placeni, mohou zkrátit platební podmínky nebo dokonce požadovat hotovost předem za materiál. To je opravdu velmi špatná situace, neboť dražší váš pracovní kapitál a hotovost ještě rychleji.
Cash je král
Možná jste slyšeli frázi: "Hotovost je král." Odkud to pochází. Na konci roku byste mohl udělat hezký zisk - pokud se nikdy nedostanete, protože jste se dostali do pasti provozního kapitálu a vyčerpali peníze. To je, jak mnoho jiných kompetentních společností selhalo a jsou nuceni buď vyjít z obchodu, nebo podat bankrot a doufat, že se změní. Nyní chápete "pasti provozního kapitálu". Nyní jste si vědomi několika důležitých kroků k provedení. Předběžné varování je předloktí. Nedovolte, aby vaše jinak životaschopná společnost selhala, protože se dostala do pasti provozního kapitálu. "
Poznámka redakce: Tento článek byl dříve publikován na webu OPENForum.com pod názvem: "Working Capital Trap".
5 komentářů ▼
