Pokud si myslíte, že banky mají menší zájem na půjčování malým podnikům než dříve, máte pravdu. V roce 2012 činilo pouze 29 procent všech úvěrů jiných než zemědělských, nerezidenčních, kratších než 1 milion dolarů, což je doložka Federálního pojištění vkladů (FDIC) pro poskytování úvěrů malým podnikům.
Finanční krize však není hlavním důvodem, jak bankéři odklonují od poskytování půjček malým podnikům, a to navzdory tomu, co mnoho lidí navrhlo. Pokles zlomku úvěrů malým podnikům začal dobře před finanční krizí.
$config[code] not foundÚdaje z FDIC, které vedou záznamy o bankovních úvěrech pro malé podniky, ukazují, že malé půjčky (méně než 1 milion dolarů) podnikům představují klesající zlomek všech bankovních úvěrů za posledních deset let a půl.
Zdroj: Vytvořeno z dat FDIC.
Jak ukazuje výše, míra poklesu podílu malých půjček se v letech 2008 a 2009 zrychlila, což naznačuje dopad finanční krize. Pokles však jednoznačně začal mnohem dříve než v roce 2007.
Vzhledem k tomu, že banky začaly přecházet od poskytování úvěrů malým podnikům před finanční krizí a Velkou recesí, změny v systému financování malých podniků po roce 2007 nejsou nejpravděpodobnějším vysvětlením tohoto poklesu.
Tak co je? Nevím, ale experti nabídli pár hypotéz.
Za prvé, banky za posledních patnáct let dramaticky zvýšily svou sekuritizaci úvěrů - balení úvěrů do dluhopisů, které mohou být prodány třetím stranám. Úvěry malých podniků nejsou snadno sekuritizovány, protože podmínky půjček jsou heterogenní a různé banky mají různé standardy upisování. Výsledkem je, že touha po securitizaci vedla banky k tomu, aby snížily své půjčky malým podnikům ve srovnání s půjčkami, které jsou jednodušší k balíku cenných papírů.
Za druhé, bankovní průmysl se za posledních 15 let upevnil. Menší banky mají větší pravděpodobnost než malé banky půjčovat malým podnikům. Konsolidace bankovního sektoru a rostoucí průměrná velikost poskytovatelů úvěrů by proto mohly představovat přechod od poskytování úvěrů malým podnikům.
Za třetí, bankovní průmysl se v posledních deseti letech a půlku stal konkurenceschopnější. Tato soutěž přiměla banky k tomu, aby se zaměřily na své nejvýnosnější půjčky. Větší úvěry mají tendenci být výnosnější než menší, protože výnosy mají tendenci růst rychleji než náklady, protože se velikost úvěrů zvyšuje. Vzhledem k tomu, že větší půjčky lze jednoduše udělat pro větší společnosti, zvýšená konkurence vedla banky k tomu, aby půjčovaly malým podnikům.
